近期机构研报指出，算力扩张驱动光互连加速迭代，光模块正从可插拔向NPO/CPO跃迁，技术代际升级直接拉动高精度封测与测试设备需求爆发。研报认为，当前全球具备1.6T以上高速测试能力的厂商极少，供需缺口显著，测试环节成为设备链中弹性最大、确定性最强的二阶受益方向。

　　数据显示，光模块量产规模持续扩大，测试环节在研发验证到批量交付各阶段渗透率提升；信息显示，联讯云开体育仪器、华兴源创(普赛斯)、鼎阳科技等已实现多款核心测试系统落地客户产线。研报指出，AI算力基建节奏未放缓，光通信资本开支维持高位，测试设备订单可见度高，相关公司业绩拐点明确。